基于GARCH族模型的创业板指波动率测效果比较研究

摘要

创业板的推出虽为投资者提供了更为多样的投资渠道,但其投资风险明显高于主板市场.本文运用GARCH族模型对创业板指波动率进行了实证分析,并对各模型的波动率预测效果进行比较.结果表明,AR(1)-GARCH(1,1)模型对创业板指波动率的预测更为有效.