证券投资基金Bayesian业绩评价

摘要

将Bayesian统计推断理论引入证券投资基金业绩评价过程,提出一种从投资者角度评价基金业绩的Bayesian方法.首先建立一个关于管理技能的灵活的先验信念集合,然后将这些先验信念与一般多因素模型相结合,进而推导出模型中的截距项--α的后验期望代数解.最后将本文的研究方法应用于我国证券投资基金样本,进行实证分析,并做了模型假设的敏感度分析.