VaR的若干度量方法及其比较

摘要

目前存在较多的度量VaR的方法,不同的方法计算出的结果又有较大差别.针对这种状况,文章给出了GARCH-GPD模型,并将之与几种普遍使用的估算VaR的方法进行了分析比较.结果表明,GARCH-GPD模型能有效捕捉金融收益序列的尖峰厚尾、波动聚集等特性,在较高的置信水平下,GARCH-GPD模型显示的结果更加安全.