资本资产定价模型在我国上海A股市场的简单实证

摘要

概述了资本资产定价模型的基本原理,运用上海A股市场近期的数据对资本资产定价模型在上海A股市场的应用进行实证研究,首先采用单指数模型估计了个股的β系数,然后利用BJS方法和对CAPM进行横截面模型的回归分析。研究表明上海A股市场与CAPM理论不相符合。