基于因子分析和聚类分析的科创板股票投资价值研究

摘要

针对科创板股票投资价值问题,基于科创板首批上市的25家公司最新财务报表数据,首先从偿债能力、盈利能力、经营能力、成长能力四个方面选取8个财务指标构建股票投资价值评价指标体系;其次采用因子分析法,提取四个主因子,计算各主因子及综合能力的得分,对25家上市公司进行综合评价;最后根据因子分析结果,采用系统聚类分析法,将25家上市公司的股票分成劣质股、成长股、绩优股三类,为投资者提供投资建议,帮助投资者缩小投资范围,降低投资风险,实现投资收益最大化.