基于实物期权模型的投资时机选择研究

摘要

运用实物期权模型从连续时间角度对投资时机的选择问题进行了分析,讨论了投资项目价值和投资成本按固定比率变动,以及投资项目价值随机波动两种情况下投资时机的选择,考虑到投资的机会成本,以及投资者对风险的厌恶程度,我们增加了对机会成本的考虑,并利用投资者的风险厌恶程度对其中的折现率进行了修正.