风险分配在资产组合管理中的应用

摘要

在风险资产组合管理中,基金管理者不仅要考虑资质组合的风险与收益,还要明晰个体风险对整个风险组合的贡献大小,以方便对资产组合进行管理与资金分配.利用CAPM定价模型中β系数对系统风险的测度,讨论风险可互换的两种资产对资产组合预期收益的影响,并结合风险分配函数,尝试讨论投资组合中的资产选择方案.