我国社保基金投资组合最优比例测算与风险控制

摘要

随着我国人口老龄化程度不断加深,我国社保基金也面临着巨大的保值增值压力。通过建立完整资产组合模型和马科维茨资产组合模型,结合数据模拟分析发现,仅靠投资组合并不能规避非市场风险,还需考虑组合内部最优比例和各风险资产收益的相关性,才可更加有效地控制投资风险。社保基金运营风险还来自于管理与监督风险,需要同时构建社保基金信息披露和风险预警指标体系。