分数布朗运动环境下阶梯式幂期权定价的鞅分析

摘要

标的资产价格服从几何分数布朗运动的欧式幂期权定价.考虑投资者对风险和收益的要求,构建出一类新型幂期权,期权到期价格为:{0,Sn1(T)≤KC(T)=Sn1(t)-K,K＜Sn1(T)≤M.Sn2(t)-K,Sn1(T)＞M在分数布朗运动前提下,利用等价鞅测度理论,将经典幂期权模型中的理论进行推广,得出新型期权定价公式.满足投资者的要求,使这种期权得以实际运行.