等价鞅测度

摘要： 由实际交易可知,红利支付对于期权定价有着直接的影响,而经典Klein脆弱期权定价模型并未考虑,所以在经典模型的基础上进一步探讨.首先构建考虑红利支付的股票价格和公司价值动力学方程,其次利用等价鞅测度方法推导出考虑红利支付的脆弱期权定价公式,最后通过数值分析来直观体现红利率与交易对手违约时损失率对欧式看涨脆弱期权价格的影响.

摘要： 巨灾权益连结卖权作为一种新型复合期权,它能够保证保险公司不会同时承受巨灾导致的赔付风险与公司股价下跌造成的流动性风险,其引发了广大学者的研究.但现有卖权定价研究仍存在一些不足,如未考虑随机波动率的情况、没有综合考虑随机利率和随机波动率的影响、巨灾对股价影响函数的设定不合理、未确定巨灾风险的等价鞅测度等.为了克服这些不足,本文在研究巨灾权益连结卖权定价问题时,考虑了随机利率和随机波动率影响因素,利用Vasicek模型刻画利率期限结构,同时假设单位时间内巨灾损失对股价收益率影响是恒定的,提出了一种更加合理的巨灾损失影响函数形式.在此基础上,本文放宽了巨灾风险分布不受测度变换的假设,确定了受巨灾影响的股价过程的等价鞅测度,从而得到了巨灾权益连结卖权的定价公式.最后,文章运用蒙特卡罗模拟的方法对巨灾权益连结卖权价值的影响因素进行了敏感性分析,以验证本文模型的合理性.

摘要： 针对一种新的增量随机过程——马尔可夫调制的双分数布朗运动,基于可靠性数学思想,利用测度变换技巧将实际概率测度变换成等价鞅测度,研究了在此模型下连续时间的固定价格亚式期权定价问题;通过亚式期权所满足的概率密度转移函数,将经典的测度变换方法与拟鞅相结合,并推广到受双分数布朗运动驱动的B－S市场环境中,利用风险中性定价方法分别得到具有固定执行价格的几何平均亚式看涨和看跌期权的定价公式;双分数布朗运动不具有独立性和平稳增量性,更符合显示情形,且与基于分数布朗运动的期权定价公式进行比较分析,可知分数布朗运动只是双分数布朗运动的一种特殊情形,可基于双分数布朗运动对分数布朗运动的亚式期权期权定价模型进行推广.

摘要： 研究在市场无套利的条件下双重货币模型的货币互换期权的定价问题.应用已有的双重货币模型下的远期外汇协议的定价公式,利用货币互换与远期外汇协议的关系求得双重货币模型下货币互换的定价公式,最后利用资产定价基本定理运用等价鞅测度得出双重货币模型的货币互换期权的定价公式.

摘要： 相关文献仅在交易策略线性依赖于时间变量t的情形下,建立了资产定价基本定理的两个基本无套利条件的比较.这两个基本无套利条件分别是:没有风险消失的免费午餐和没有好的交易条件.本文在交易策略时间变量t满足指数函数模型的情形下,建立了没有风险消失的免费午餐与没有好的交易条件之间的关系.

摘要： 在浮动汇率背景下,建立双币种跳扩散欧式期权定价模型和双币种欧式重置期权定价模型,运用等价鞅测度理论和几个常用的条件数学期望公式得到相应的期权定价显式解.

摘要： This paper uses a pure jump stochastic process called the finite state multi-period model to describe the dynamics of underlying asset prices.Option pricing model for only one underlying asset is considered and the minimum κ-entropy equivalent martingale measure is deduced.On this basis,a pricing method for European option using Monte Carlo simulation named as MCMEM(κ)is proposed. MCMEM(κ)and other pricing methods such as Black-Scholes formula are used to evaluate European option price in a virtual Black-Scholes world and the option price of McDonald’s stock in the real fi-nancial market.The comparison results verify the feasibility of MCMEM(κ).%本文用一个纯跳的随机过程来描述标的资产价格的动态性，称为有限状态多期模型。考虑只有一个标的资产的期权定价模型，给出其最小κ熵等价鞅测度，在此基础上采用 Monte Carlo 模拟欧式期权定价MCMEM(κ)方法，分别以虚拟 Black-Scholes 世界中欧式期权价格和现实金融市场中的麦当劳股票期权价格为例，对 MCMEM(κ)和 Black-Scholes 公式等其他定价方法进行比较，验证了 MCMEM(κ)的可行性。

摘要： 假设市场是完备的，在文中使用了计价单位变换，等价鞅测度理论和无套利原理研究了股票价格具有时滞的欧式择好期权，得到了欧式择好期权的定价公式和对冲交易策略。%Assuming that the markets are complete,we use the changes of numeraire,the theory of equivalent martin-gale measure and no-arbitrage property to study the pricing of European better-of options for stock prices with delay.In conclu-sion,we derive a closed-form representation of the option price,and hedging strategy.

摘要： 在假设股票价格模型中的一维布朗运动和利率模型中的一维布朗运动的相关系数为ρ的前提为了尽可能的掌握奇异期权的定价规律,选取了上限型权证作为研究对象.利用Girsanov定理和等价鞅测度方法,在股票价格服从指数O-U过程,利率模型选择了Vasicek利率的条件下,得到了上限型权证定价公式.

摘要： 本文将计价单位投资组合法推广到两风险资产情形，在具体的离散时间不完全金融 市场框架下，通过选择最优财富增长过程为计价单位，使客观概率测度成为一个等价鞅测度， 并在该测度下借助Copula 函数给出了两风险资产未定权益的无套利价格过程公式。

摘要： 研究具有Knight不确定性的金融市场，针对再装股票期权作为经理股票期权薪酬机制存在的问题，设置了再装期权的上下障碍，建立了障碍再装期权在一个概率测度集合上的稳健定价模型。并借助于倒向随机微分方程（BSDE）以及等价鞅测度求出了该模型的显式表达式，并通过具体的数值分析揭示了Knight不确定性以及上下障碍价格对障碍再装期权定价的重要影响。

摘要： 本文详细介绍了离散时间不完全金融市场中的主要概念、模型和期权定价问题.其中主要介绍了期权定价的效用极大化方法,从而将期权定价和效用极大化紧密地联系了起来.

摘要： 本文详细介绍了离散时间不完全金融市场中的主要概念、模型和期权定价问题.其中主要介绍了期权定价的效用极大化方法,从而将期权定价和效用极大化紧密地联系了起来.

摘要： 本文详细介绍了离散时间不完全金融市场中的主要概念、模型和期权定价问题.其中主要介绍了期权定价的效用极大化方法,从而将期权定价和效用极大化紧密地联系了起来.

摘要： 本文详细介绍了离散时间不完全金融市场中的主要概念、模型和期权定价问题.其中主要介绍了期权定价的效用极大化方法,从而将期权定价和效用极大化紧密地联系了起来.

摘要： 本文详细介绍了离散时间不完全金融市场中的主要概念、模型和期权定价问题.其中主要介绍了期权定价的效用极大化方法,从而将期权定价和效用极大化紧密地联系了起来.

摘要： 在存储装置中存储换算系数，该换算系数用于校正关于对消费量进行计数的单位与货币价值之间的对应关系的结算单元之间的差异来将每种结算单元的货币价值的消费量转换为同一单位系统的计数值进行处理，从结算装置获取消费历史数据，该消费历史数据是按每种结算单元以单位数来表现用户的货币价值的消费量而得到的，根据消费历史数据中包含的各结算单元的消费量和换算系数来计算与每种结算单元的消费量对应的计数值，根据所获得的每种结算单元的计数值和规定的单价来计算第一业务商要向第二业务商收取的等价报酬。

摘要： 通过符号执行进行针对由人工实施的重构的等价性验证时，能够不使计算量爆发，而迅速地进行。在验证源代码的等价性时，进行基于解析源代码而得的结构图的结构比较的验证和符号执行的验证这两种验证。并且，在通过基于结构图的结构比较能够判定为结构一致的情况下，不进行符号执行。此外，在进行基于结构比较的验证前，对于重构前后的各个源代码，根据对每个重构模式决定的正规化信息对结构图进行正规化，在重构正当时，调整为结构一致。并且，对将重构前后的各个结构图进行抽象化而得的图进行符号执行来进行验证，由此限定进行符号执行的位置。

摘要： 本发明公开了一种基于鞅理论的差异化网络流量带宽需求估计方法，属于网络技术领域，确定带宽需求与时延QoS要求的鞅域解析关系，即服务速率与时延QoS参数的鞅域解析关系，时延QoS参数包括时延和时延违反概率阈值，确定带宽需求与抖动QoS要求的鞅域解析关系，即服务速率与抖动QoS参数的鞅域解析关系，抖动QoS参数为抖动约束阈值，通过搜索算法求解满足时延QoS和抖动QoS要求的带宽需求。本发明公开了一种基于鞅理论的差异化网络流量带宽需求估计方法，运用鞅理论得到时延QoS和抖动QoS约束下的带宽需求，适用于多类型的网络流量到达，鞅模型在排队系统分析中具有较高的准确性，能够在带宽分配、准入控制等应用中提供更准确的指导。

摘要： 本发明提供了无线内容分发网络中基于鞅理论的最优缓冲资源分配方法。首先确定缓冲中的积压长度、缓冲区容量、数据到达速率和服务速率之间的关系。运用鞅理论，确定缓冲区溢出概率表达式。给定每个服务用户能容忍的最大缓冲区溢出概率，确定每个服务用户需要的最小缓冲区容量。根据中间节点贡献的缓冲区容量与服务的用户需要的最小缓冲区容量关系，确定用户与边缘设备的连接关系，从而构建最小化缓冲区溢出概率和的优化问题，用注水法，确定最优的缓冲资源分配方案。降低了中间节点缓冲区溢出的概率，提高内容分发的效率，进一步提升无线内容分发网络的分发性能。

摘要： 本发明公开了一种基于矩阵等价的布尔函数仿射等价判定方法，包括：S1、对任意变量的两个布尔函数进行仿射等价判定；S2、根据布尔函数F2生成正交矩阵群和辛矩阵群，并得到正交矩阵生成元、辛矩阵生成元和非奇异矩阵生成元；S3、将所述正交矩阵生成元、辛矩阵生成元和非奇异矩阵生成元输入GAP系统生成所有的正交矩阵、辛矩阵和非奇异矩阵，并通过遍历搜索空间得到布尔函数仿射等价中有序对(A，b)；S4、将所述步骤S1、S2和S3应用于组合逻辑电路、FPGA可编程逻辑阵列和纠错编码中。

摘要： 源代码等价性检查装置具有对变更前源代码和变更后源代码分别进行符号执行的符号执行计算部；使用符号执行计算部的符号执行结果,来生成变更前源代码与变更后源代码的等价性检查式的等价性检查式生成部；对由等价性检查式生成部生成的等价性检查式进行检查的等价性检查式检查部；在基于等价性检查式检查部的等价性检查式的检查结果为变更前源代码与变更后源代码非等价的情况下，生成用于使变更前源代码与变更后源代码等价的修正候选的修正候选生成部；以及使用基于等价性检查式检查部的检查结果和基于修正候选生成部的所述修正候选，来生成检查结果报告的检查结果生成部。

摘要： 通过符号执行进行针对由人工实施的重构的等价性验证时，能够不使计算量爆发，而迅速地进行。在验证源代码的等价性时，进行基于解析源代码而得的结构图的结构比较的验证和符号执行的验证这两种验证。并且，在通过基于结构图的结构比较能够判定为结构一致的情况下，不进行符号执行。此外，在进行基于结构比较的验证前，对于重构前后的各个源代码，根据对每个重构模式决定的正规化信息对结构图进行正规化，在重构正当时，调整为结构一致。并且，对将重构前后的各个结构图进行抽象化而得的图进行符号执行来进行验证，由此限定进行符号执行的位置。

摘要： 在存储装置中存储换算系数，该换算系数用于校正关于对消费量进行计数的单位与货币价值之间的对应关系的结算单元之间的差异来将每种结算单元的货币价值的消费量转换为同一单位系统的计数值进行处理，从结算装置获取消费历史数据，该消费历史数据是按每种结算单元以单位数来表现用户的货币价值的消费量而得到的，根据消费历史数据中包含的各结算单元的消费量和换算系数来计算与每种结算单元的消费量对应的计数值，根据所获得的每种结算单元的计数值和规定的单价来计算第一业务商要向第二业务商收取的等价报酬。

摘要： 本发明属于网络功能虚拟化技术领域，具体涉及一种基于鞅理论实现统计时延QoS保障的SFC逐跳带宽分配和部署方法；抽象物理网络，用两种串联排队系统分别构建数据业务和视频电话业务的SFC，使用IBP过程建模数据业务的到达流，使用2A‑MMBP建模视频电话业务的到达流，构造IBP，2A‑MMBP，MMBP过程的到达鞅，构造服务鞅；逐跳推导每个节点处服务过程的服务概率，将每个节点的输出流拟合为IBP或MMBP过程，作为下一个节点的到达过程，完成SFC的逐跳带宽分配和部署，并在预分配服务的限制下得到SFC的最优部署方案；本发明针对多切片上异质业务的SFC部署问题，该方法实现了对SFC逐跳的带宽分配，准确的建模流量的离去过程，满足了业务的统计时延QoS要求。

摘要： 本发明涉及一种基于鞅理论的VLC/RF网络随机补偿方法，该方法通过构建VLC/RF网络来弥补VLC网络的不足，利用RF为VLC提供补偿服务，考虑链路QoS要求与鞅域时延违反概率界的关系，求解RF的补偿服务速率及补偿概率，在保障时延QoS要求的前提下简化了通信网络服务过程，同时可以提高通信资源的利用率。