运用极值理论度量我国商业银行的操作风险

摘要

以1994-2007年期间的202起损失事件为样本,采用极值理论中基于GPD的POT模型度量该风险,并为其分配经济资本,以抵御非预期事件带来的巨大损失。研究表明,运用Hill图,SME散点图,HKKP等方法均得出选择9亿元作为阈值比较合理,而且在此基础上估计的尾部参数能够通过有效性检验。同时,研究还表明同一置信水平下的VaR与ES存在一定的差异,所以其对应的经济资本也存在较大的差异,从而估计的经济资本占总资产的百分比差别也比较大。