中国商业银行信用债投资组合优化研究——基于《商业银行资本管理办法》

摘要

《商业银行资本管理办法》自2013年起施行.此办法是中国商业银行风险管理的重要制度与操作规程.随着银行间债券市场的快速发展,商业银行应严格按照该办法进行风险管理.结合该办法和中国商业银行信用债业务的实际情况,本文研究了银行账户的信用债组合优化.通过选择相应的债券品种,在均值-VaR框架下,本文参照该办法中相应的要求,给出了信用债组合的优化和检验方法.该方法的提出对于中国商业银行信用偾组合配置的实际业务,具有较强的实用价值.