利率市场化、利率波动与商业银行盈利能力

摘要

本文从研究商业银行资产负债结构入手,通过面板模型和系统GMM方法检验金融市场利率对商业银行盈利能力的影响.研究发现:利率市场化以后,商业银行的生息率与代表中长期资金成本的国债收益率显著相关,商业银行的付息率与代表短期资金成本的质押回购利率显著相关,这与商业银行资产端久期长、负债端久期短的特征相吻合.建议商业银行通过提高资金利用率、完善定价模式、实现差别化定价等方式应对市场利率波动的冲击.