基于弹性网正则化Logistic回归的上市公司财务预警研究

摘要

通过构建了基于弹性网正则化的Logistic回归财务预警模型,利用2017的50家和2018的41家被特别处理的制造业上市公司和其1:1配对公司做实证研究.实证结果表明:弹性网正则化方法在上市公司被特别处理前三年能较好的进行甄别,既在一定程度上克服了基于普通Logistic回归的财务预警模型的过拟合问题,也比L1正则化的Logistic回归的财务预警模型有一定提升,在2017年训练集和2018年独立测试集上分别取得了0.930和0.805的识别率.