证券投资个股风险的VaR值测算分析

摘要

近年来我国证券行业飞速发展,对于发展过程中的风险也更加重视,如何用科学的方法去评测风险成为当今证券业风险管理的热门方向.风险价值度(Value at Risk,VaR)作为这一进程的主要成果,已经发展成为现代风险管理的标准和理论基础.本文开始对VaR进行理论介绍,包含了VaR的概念和特点、理论原理和计算方法,然后选取恒生电子单只股票作为研究的对象,借助Eviews和Excel软件,将方差-协方差法和建立的GARCH模型结合来测算VaR值并分析其风险状况.