我国绿色证券投资基金绩效归因的实证研究

摘要

文章在对基金绩效评价的方法文献综述的基础上,选取30支绿色基金样本,通过Sharpe模型进行岭回归分析对基金的真实风格进行了判定,运用Fama-French三因子模型对基金绩效进行了归因研究.结果表明:绿色基金的绩效可以通过市场因子、规模因子和账面市值比因子得到解释,但账面市值比因子解释力度相对较弱;基金多倾向于配置中小盘成长股,系统性风险较大,大部分基金并没有取得超额收益.