公司治理视角下的税收激进研究

摘要

所有权与经营权的分离使得税收激进行为不再是一项“恪尽职守”的股东价值创造活动,而是反映了管理层或控制性股东等内部人基于税收激进“中饱私囊”的自利行为.近期的税收激进研究越来越强调在公司治理视角下通过激励和监督使管理层的税收激进行为为股东创造价值.本文基于代理理论,在公司治理视角下结合我国的制度背景,系统梳理了现有中外税收激进研究,探究不同公司治理机制对税收激进及公司价值的影响,总结了管理层和控制性股东税收激进行为的成本收益分析框架,并分析了所有权性质差异通过公司治理作用于税收激进的路径.本文的研究对税收激进、税收征管及投资者保护等相关领域研究提供了有益借鉴.