CEO vs CFO任期次序影响会计信息可比性吗？

摘要

本文以我国2009～2020年A股上市公司为样本，研究CEO与CFO任期次序对会计信息可比性的影响。结果表明：CEO任期次序前于CFO会显著降低会计信息可比性。进一步研究发现，当CEO为非两职合一、非企业创始人、无财务背景、任职来源于企业内部以及CFO为董事会成员时，CEO更可能通过任期次序这一机制影响CFO的财务决策，从而降低会计信息可比性。此外，外部治理机制方面，较高的审计质量、稳定型机构投资者持股以及媒体较高关注度能够有效地抑制CEO通过任期次序影响CFO财务决策的行为；内部治理机制方面，良好的内部控制和独立董事持股能够显著抑制CEO通过任期次序影响CFO财务决策的行为。本文的研究结果不仅丰富了会计信息可比性影响因素的文献，也对CEO与CFO选聘时间等人力资源管理问题具有一定启示。