CEO与CFO的薪酬契约安排、权力配置对会计错报的影响研究——基于CEO、CFO制衡的视角

摘要

本文从理论与实证角度检验了CEO、CFO薪酬契约安排对会计错报的作用机制,并考虑这种影响是否会受到CEO与CFO权力差异的调节,得到以下研究结论:第一,CEO与CFO薪酬契约安排差异均会正向影响公司会计错报;第二,二者之间的薪酬契约安排差异对公司发生会计错报具有正向的影响;第三,薪酬契约安排差异对会计错报的正向影响会受到CEO与CFO权力差异的负向调节,CEO权力越大于CFO时,CEO越能够通过其他渠道实现机会主义行为,而不仅仅限于会计操纵.在这种情形下,CEO与CFO薪酬契约安排差异对会计错报的正向影响作用反而会被弱化.此外,本文在进一步分析中还发现,随着CEO与CFO薪酬契约安排差异的增加,不但公司发生会计差错的概率会提升,在发生的差错中,更加可能是由舞弊而不是人为疏忽引起的.