国地税合并能够抑制企业的盈余管理行为吗?

摘要

作为国家全面深化改革的重要突破口和税收征管体系改革的有效手段,国地税合并是否能够有效地发挥其在微观企业层面的治理作用,目前已有研究并未作出回答.文章借助2018年国地税合并这一准自然实验,以2017——2018年我国A股上市企业为样本,采用双重差分模型,考察国地税合并对企业盈余管理的影响.研究发现:国地税合并抑制了企业的盈余管理行为,包括应计盈余管理和真实盈余管理;进一步研究发现,当企业的公司治理水平较好时,即独立董事占比、海外董事占比以及机构投资者占比越高时,国地税合并对企业盈余管理的抑制作用越明显.文章的研究结论为我国国地税合并的微观企业治理效果提供了经验证据,对于继续深化我国税收改革具有重要的政策启示意义.