基于GBM模型的价差期权定价方法

摘要

假定交易不连续,基于历史信息、风险偏好中性和几何布朗运动,文中主要从价差期权实值执行边界的不同情况出发,以定理的形式给出了价差期权和数字价差期权价格公式的优化方法,并确立了价差期权价格公式的解析近似解的恰当形式.同时,还对实值执行边界的单调性和凹凸性给出了性质定理,这在一定程度上方便了价差期权和数字价差期权的定价公式研究.