基于正态云模型的实物期权定价方法

摘要

针对实物期权定价中预期现金流收益的现值是个预测值，而采用精确值给出不太合理的问题，分析了三角模糊数、梯形模糊数或正态模糊数给出它的区间估计值，并利用Black-Scholes 公式(简称 B-S 公式)为之定价的方法。提出了将预期现金流收益现值的专家评估区间转化成两朵正态云并利用综合云进行概念提升，利用逆向正态云估计预期现金流收益的波动率的一种新的实物期权定价方法。最后通过实例模拟证明了该方法的有效性。