基于VAR模型的上证综指与人民币汇率中间价收益率的实证研究

摘要

通过对2018年上证综指与人民币汇率中间价之间的关系进行实证研究,从而得出人民币汇率中间价收益率是上证综指收益率的格兰杰原因,同时上证综指的收益率也是人民币汇率收益率的格兰杰原因,进一步刻画出它们之间相互联动的数量关系,并提出相对应的建议。