基于DCC-GARCH模型的国有银行系统性风险研究

摘要

本文通过对四大国有银行2010年7月15日—2020年12月18日股票收益率建立DCC-GARCH模型研究,发现中国四大国有银行间系统性风险的动态相关关系。实证分析发现,中国四大国有银行的股票收益率具有波动聚集的特征,并且存在正向的风险动态相关性。银行应不断加强其系统性风险管理能力,完善内部风险防控机制,提高抗风险能力,从而减少风险给银行带来的损失。