国家审计对企业真实盈余管理的治理效应——基于审计公告语调的分析

摘要

中央企业年度财务收支等情况审计结果公告是国家审计的结果。利用文本分析的情感分析方法构建语调将公告内容进行量化,分析其对企业真实盈余管理的作用,可以更加全面准确地评价国家审计效果。研究发现,国家审计净语调、负面语调和非真性警示语调对企业真实盈余管理具有抑制效应,正面语调则作用相反;国家审计可以通过抑制企业异常经营活动现金流、异常生产成本和异常酌量性费用;管理层权力适度增大会增强国家审计对企业真实盈余管理的治理效应。引入国家审计语调的研究能够一定程度上突破数据获取的局限,提高国家审计作用量化研究的准确度和深度,并有助于弥补当前外部监管者文本语调研究的不足。