基于样本外固定滚动窗宽的VaR参数模型预测的比较

摘要

文章采用样本外固定滚动窗宽预测方法,在四类GARCH族和七类分布模型基础上,以上证指数为研究对象,研究具有最佳Va R预测效果的模型。研究发现:Va R滚动预测优于非滚动预测方法,而固定窗宽的滚动预测方法又普遍优于迭代滚动预测方法;在所有的28类波动率模型中GJR-GARCH-sstd模型的样本外一步Va R预测精度是最高的。