基于最小二乘法的美式期权定价的最优停时分析

摘要

给出一种基于最小二乘法的美式期权定价的最优停时的数值算法。首先通过构造一个函数的有限集替代动态规划中的条件期望 ,其次使用蒙特卡洛模拟和最小二乘法计算第一步中的值函数。最后 ,在一般意义下 ,证明该算法的收敛性。