基于经验分布的条件VaR计算方法研究

摘要

本文以基于股票价格的条件收益率为出发点,研究在不能确定价格P与收益率R的联合分布类型时,利用历史数据刻画其经验条件概率分布函数,并据此测算一定价格水平下的VaR值。本文的研究重点在于如何确定能近似描述价格Pt时收益率分布特征的最佳样本数据。