SOX404条款的博弈

摘要

2006年8月9日，美国证监会（SEC）宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案（SOX）404条款的最后日期。404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字，并承担法律责任。出于对法律和自己签字的尊重，美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比，成本高昂。这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款。