公司治理机制差异下的税收遵从与企业绩效

摘要

实现税收遵从与企业绩效的协同提升是现代公司治理的重大目标。从董事会、股东和高管三个层面考察公司治理机制差异下税收遵从与企业绩效间的关系,研究发现税收遵从与企业绩效之间是协同提升还是发生冲突主要取决于不同的公司治理机制。在董事会层面,独立董事比例的提高有利于促进企业尤其是纳税信用等级较低的企业实现税收遵从与企业绩效的协同提升,但董事长与总经理两职合一对税收遵从与企业绩效的关系变化总体上没有明显影响;在股东层面,随着股权集中度的上升,税收遵从与企业绩效之间面临的冲突风险增加但不显著;在高管层面,高管持股比例越高,企业尤其是纳税信用等级较低的企业更有可能通过降低税收遵从度来提升绩效。从实证结果看,要实现税收遵从与企业绩效的协同提升,保障政企双赢,需要优化公司治理机制,特别是要提升独立董事比例,加大对高管持股比例高的企业的税收监管力度。