互联网金融对商业银行系统性风险的影响——基于沪深股市上市商业银行的证据

摘要

立足资产价格波动理论和长尾理论,文章阐述了互联网金融对商业银行系统性风险的影响机理,然后运用条件风险价值法测算商业银行系统性风险,并结合2007～2016年中国沪深股市14家上市商业银行的面板数据进行实证检验.研究发现,互联网金融通过冲击商业银行资产业务和负债业务,进而影响商业银行信贷风险和流动性风险,显著提高商业银行系统性风险.因此,商业银行可通过加强金融创新、 增加互联网消费信贷的投放比例、 积极调整利率政策等手段应对互联网金融的冲击.