关于衍生品对银行风险承担影响的研究——基于我国上市商业银行的经验证据

摘要

2013年国务院政府工作报告提出加强对金融机构表外业务风险的监管,而国内银行开展的衍生品业务无疑是典型的表外业务,其风险效应需引起高度关注.通过对我国16家上市商业银行2006-2012年的半年度数据进行实证分析后发现,无论是整体衍生品还是按合约类型划分的单一衍生品,均对银行风险承担产生了显著的正效应;同时,进一步研究表明利率衍生品对银行事前风险和事后风险的影响存在着明显的差异性.最后,结合实证结果提出了相关的政策建议.