生物资产减值与盈余管理——基于经济政策不确定性视角

摘要

本文以我国2007—2017年间单独披露“生物资产”项目的A股上市公司为研究样本,研究了上市公司利用生物资产减值对企业盈余管理程度的影响。研究结果表明,生物资产减值加重了企业盈余管理程度,特别是负向盈余管理,且消耗性生物资产减值更显著,原因是生物资产自身的特殊性以及消耗性生物资产减值的可转回性,给企业带来的更大的操纵盈余的空间。进一步研究发现,经济政策不确定性对生物资产减值与盈余管理之间存在调节作用,相对于经济政策不确定性较低的企业,经济政策不确定性较高的企业利用生物资产减值进行盈余管理的行为更强烈。