具有不确定交易价格的指数跟踪资产组合再平衡问题

摘要

本文考虑具有某种不确定性的交易费用及预算约束的指数跟踪资产组合的再平衡问题.在已有的模型中,预算约束中使用的交易价格通常是一个确定值.而在再平衡过程中,股票的实际交易价格是不确定的.本文使用有限状态的离散时间马尔柯夫链模型处理交易价格的不确定性,并基于情景分析方法建立了具有不确定预算关系式的再平衡模型,然后使用股票市场的实际样本数据进行了数值实验,模拟结果说明本文的模型是可行的.