管理层过度自信与会计稳健性

摘要

过度自信是指过度高估有利事件发生的可能性，过度低估不利事件发生的可能性。管理者过度自信通常表现为过高估计项目未来收益及成功的可能性，过低估计未来损失及失败的可能性(Heaton,2002)[1]。由此，过度自信的管理者会积极确认收益，延迟确认损失。而会计稳健性原则要求谨慎确认收益，积极确认损失。因此，过度自信的管理者会采用不稳健的会计政策。以2007～2011年深沪两市主板非金融非ST上市公司为研究样本，以管理层相对薪酬作为管理者过度自信的代理变量，采用Khan and Watts(2009)[2]C指数模型度量会计稳健性，实证结果显示：管理者过度自信指数与会计稳健性指数显著负相关。