关于风险度量:期望亏空、最坏条件期望和尾部条件期望的等价定理

摘要

风险管理是当今金融行业中最优考虑的事之一,而风险定量化研究又是风险管理的中心任务之一,从方差-协方差、风险价值到条件风险度量(如条件风险价值、尾部条件期望、最坏条件期望以及期望亏空),已经逐渐被人们所接受并广泛地应用于金融行业和非金融行业.研究了条件风险度量之间的联系,给出了它们之间相等的一个充分必要条件.