助学贷款提前偿付率的测量

摘要

@@ 一、助学贷款证券化风险rn助学贷款既然作为一种信贷资产,银行通过它获得的唯一利润就是利息,所以助学贷款证券化证券未来的现金流受到远期利率的影响,存在利率风险.利率风险测量的方法很多,在定价的过程中可以直接运用.助学贷款的另一种风险就是违约风险.违约风险包括两种情况:一种是到期不还,形成坏账、死账;另一种是提前偿付风险,所谓提前偿付是指在贷款到期前还清本息的行为.对于坏账风险银行可通过建立健全信用制度进行控制,然而,目前国内商业银行发放的助学贷款是鼓励学生提前偿还的,并不会因为提前偿付而惩罚借款人.在最后证券定价时把提前偿付看作一个因素考虑.目前国内没有关于测量助学贷款提前偿付行为的方法,本文提出了一种方法可对提前偿付行为进行测量,即生存分析法.