我国外部影子银行对商业银行风险溢出效应的实证研究

摘要

本文利用标准的GARCH—CoVaR模型计算我国外部影子银行体系对上市商业银行的风险溢出效应。在对前人研究总结的基础上，分析影子银行对商业银行的作用机理和GARCH—CoVaR模型的计算，实证研究结果表明：考虑影子银行对商业银行风险溢出后，股份制银行中，民生银行、中信银行的风险溢出强度大，而城商行中则以宁波为代表，他们对其他银行的强度较小。