警惕跨境资金流动套利

摘要

近年来，跨境资金流动日渐频繁。特别是国内外利差、汇差为跨境资金提供了套利空间，导致利用贸易、投资等渠道实现套利交易的行为屡屡发生，直接威胁到我国金融体系的稳定和经济安全。套利渠道经常项下。一是利用贸易信贷实现资金跨境布局。贸易信贷因其资金支付与货物所有权转移的时间分离，成为涉汇主体利用境内外关联企业实现贸易项下跨境资金套利的主要手段。由于贸易信贷是发生在买卖双方交易中的直接信贷方式，一旦被涉汇主体利用，资金的预收和延期支付部可实现企业负债外币化目的，具有市场反应快、连锁效应强、监管难度大、逆向操作简易等特点。二是采取掏造贸易方式实现资金跨境。