基于因子分析的套利定价模型实证研究

摘要

为了建立套利定价模型,我们需要筛选出合适的因素,因子分析法,可以选出少数的公共因子变量,进而大大减少计算的复杂度.本文就是利用因子分析的方法,在对11个因素进行筛选的基础上,选出了4个,可以很好地反映,所有因素所包含的信息,但是彼此不相关的公共因子变量,并根据此建立了,套利定价模型,实证表明,应用该方法进行的因素筛选,建立起来的套利定价模型定价效果非常好.