我国绿色债券市场与其他金融市场的相关性分析

摘要

本文基于ADCC-GARCH模型,分析了我国绿色债券市场与其他金融市场的动态相关性,比较分析了2015年中国股价下跌、2018年中美贸易摩擦以及新冠肺炎疫情对上述相关性的影响.研究发现,绿色债券投资回报率与股票、能源投资回报率之间呈现较弱的负相关关系,投资绿色债券或可为股票和能源投资者带来多元化的收益.