基于VaR模型的商业银行利率风险的研究——以商业银行同业拆借市场为例

摘要

自上世纪布雷顿森立体系崩盘之后,国际金融行业进入自由发展和自主创新阶段,利率管理制度也多样化.随着市场利率化的不断发展,利率风险渐渐成为各国商业银行稳定运营的重大威胁,传统的资产负债管理弊端渐显,越来越难以适应金融发展的速度以及风险管控的需求.本文以商业银行同业拆借市场为例,选取近三年的749个真实的样本数据,通过VaR计量模型的计算与分析,提出适合商业银行管理风险的举措,以及对宏观经济状态把握方面的建议,对于商业银行平稳运行有积极意义.