重大突发事件对我国碳价波动的影响研究

摘要

2019年末突然爆发的新冠疫情对经济金融,包括碳市场产生了巨大影响.以这一突发事件为出发点,通过引入虚拟变量的随机波动SV模型和马尔可夫链蒙特卡罗MCMC方法估计模型参数,量化分析了这一事件对我国4个碳市场价格收益波动的影响.实证研究表明,第一,新冠疫情对我国各个碳市场的收益与波动均产生了显著性影响;第二,此次冲击影响是的持续性较长,其中广东碳市场尤为明显;第三,不同碳市场对此次冲击的敏感度存在区域差异性特征,具体表现为广东、天津碳收益较为敏感,天津、湖北碳波动更为敏感,这主要由于各地政策、应对风险机制不同造成的.基于此,提出注重区域平衡、重点区域监管与政策倾斜,依托大数据区块链建立统一联动的监测体系来应对突发事件,对碳市场的建设与维持碳市场稳定,争取碳市场国际话语权有现实意义.