内部资金转移定价方法简介

摘要

FTP系统对一笔业务定价时,需要为其匹配相应的收益率曲线和定价方法,然后根据收益率曲线和定价方法计算该笔业务FTP价格。本文对FTP定价方法进行简要介绍。一、收益率曲线收益率曲线（见图1）横轴为期限,纵轴为收益率,是确定业务FTP价格的＂准绳＂。在收益率曲线上,收益率一般随着期限的增长而增加,但增加幅度一般逐渐趋缓。为保证FTP价格的公允性,FTP收益率曲线一般以市场收益率数据为基础进行构建。