行业视角下上市公司盈余管理对利润质量的影响研究

摘要

近年来,随着对于利润质量研究的深入,政府、债权人、(中小)投资者等外部信息使用者在进行决策时对于利润质量的依赖也逐步加深。同时,由于会计准则和会计制度的弹性空间的存在,使得上市公司管理当局(一般包括经理人员和董事会)进行盈余管理成为一种普遍现象。从盈余管理动机理论分析,不同行业因其所处行业背景的不同会有不同的盈余管理动机,从而导致对利润质量的不同影响。
　　本文梳理了盈余管理与利润质量的理论基础,通过既有模型的比较分析,选出适合本文研究的模型,并对模型进行了改进。盈余管理计量模型在改进后拓展琼斯模型的基础上分行业进行回归模型系数的寻找,使得回归模型更加精确,更加适合分行业进行的盈余管理计量;利润质量评价模型在层次分析法的基础之上,改变了变异系数及增长率公式的时间跨度,使其克服了我国上市公司历史短,数据难以收集的困难。
　　本文选取最新数据将上市公司盈余管理程度与上市公司的利润质量水平分别进行了量化,并按行业进行了排名,并将量化后的上市公司盈余管理程度与利润质量水平数据带入SPSS统计软件进行双变量相关性分析,深入研究行业视角下上市公司盈余管理对利润质量的影响。研究结果表明,上市公司盈余管理对利润质量的影响会因行业的不同而不同。具体结果为4种情况:利润质量优且盈余管理起促优作用的行业分析;利润质量优盈余管理起促劣作用的行业分析;利润质量劣盈余管理起促优作用的行业分析;利润质量劣且盈余管理起促劣作用的行业分析。
　　最后,本文结合各行业的发展背景,并针对政府、债权人、(中小)投资者等外部信息使用者提出了行之有效的对策与建议。对于政府来说,要加强对垄断行业的监督管理,证监会要加强会计信息披露的监督;对于债权人来说要完善信用评级体系,重点关注利润质量排名靠后的几类行业次类,将利润质量水平纳入债务人的信用评级体系;对于(中小)投资者来说要避免对利润质量较低且受盈余管理的影响会持续下降的行业次类进行投资。

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第1章 绪论

1.1研究背景和意义

1.2国内外研究现状

1.3研究内容

第2章 行业视角下盈余管理与利润质量相关理论

2.1盈余管理

2.2利润质量

2.3盈余管理对利润质量的影响

2.4行业视角下盈余管理与利润质量

2.5本章小结

第3章 行业视角下盈余管理对利润质量影响模型研究

3.1行业视角下盈余管理计量模型

3.2行业视角下利润质量评价模型

3.3行业视角下上市公司盈余管理与利润质量相关性分析模型

3.4本章小结

第4章 行业视角下上市公司盈余管理对利润质量的影响实证

4.1研究假设

4.2样本的选取与数据来源

4.3行业盈余管理的计量

4.4行业利润质量的评价

4.5行业上市公司盈余管理与利润质量的相关性分析

4.6本章小结

第5章 实证结果分析与建议

5.1结果分析

5.2对策与建议

5.3本章小结

第6章 结论

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果

致谢