北京中小企业多元融资服务体系构建的研究

摘要

近年来，特别是党的十六大以来，北京市中小企业蓬勃发展，截至2006年底已达到30余万户，中小企业已成为做大经济总量、解决城乡就业、增加财政收入、促进科技创新、实现便民服务、构建和谐社会、推动政治、经济、文化和社会发展的重要力量。然而，由于受到中小企业自身成长和发展特点及社会融资服务体系不尽完善等因素的影响，融资难仍然是制约北京市中小企业又好、又快发展的瓶颈问题。 经过多年的探索，北京中小企业主管部门在加强促进中小企业成长和发展的财政支持力度，创立中小企业发行上市直接融资的育成体系，拓宽中小企业快速审批贷款间接融资的绿色通道以及建立风险投资跨区域并购的股权融资模式等方面已经初步形成了独具北京特色的中小企业多元融资服务体系，但仍然存在诸多问题。 本文是作者在北京市发改委中小企业处工作中对政府中小企业主管部门如何解决中小企业融资难问题的实践和思考，客观地归纳和总结了北京市中小企业在北京政治、经济、文化和社会发展中的作用，并在对北京市中小企业融资现状及存在的问题、不同发展阶段的融资需求特点与融资途径、国外和国内主要省市在完善中小企业融资服务体系建设方面的经验和教训等问题进行分析的基础上，依据国家关于促进中小企业发展的法律法规和《北京市“十一五”中小企业促进规划》的政策要求及北京中小企业的实际情况，归纳出了“利用国内国外两个市场，整合政府和社会两种资源，搭建中小企业直接融资与间接融资平台、构架中小企业不同发展阶段融资需求的多元融资服务体系”的思路，并进一步提出了一系列的对策建议。

目录

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摘要

第1章引言

1.1.概述

1.2.中小企业已成为经济和社会发展的重要力量

1.2.1.中小企业已成为拉动经济增长的强劲动力

1.2.2.中小企业已成为实现社会就业再就业的主渠道

1.2.3.中小企业已成为财政收入的重要来源

1.2.4.中小企业已成为建设新型农村的生力军

1.2.5.中小企业已成为科技进步的新群体

1.3.北京市中小企业融资现状

1.3.1.间接融资多，直接融资少

1.3.2.自筹资金多，信贷支持少

1.3.3.担保需求大，放大倍数少

1.4.北京市中小企业融资难主要原因

1.4.1.中小企业自身条件的制约

1.4.2.现行金融管理体制的制约

1.4.3.法律法规不健全，政策支持不够

1.4.4.社会担保及再担保体系不健全

1.4.5.缺乏直接融资服务体系的支撑

第2章国内外中小企业融资服务体系建设借鉴

2.1.国外的经验

2.1.1.美国

2.1.2.日本

2.1.3.加拿大

2.1.4.澳大利亚

2.1.5.英国

2.1.6.新加坡

2.2.国内的经验

2.2.1.浙江省

2.2.2.江苏省

2.2.3.山东省

2.2.4.上海市

2.2.5.四川省

第3章中小企业阶段性融资需求分析

3.1.初创期中小企业融资需求特征

3.1.1.初创期中小企业的成长特点及发展策略

3.1.2.初创期中小企业融资需求特点

3.1.3.初创期中小企业融资渠道

3.2.成长期中小企业融资需求特征

3.2.1.成长期中小企业的成长特点及发展策略

3.2.2.成长期中小企业融资需求特点

3.2.3.成长期中小企业融资渠道

3.3成熟期中小企业融资需求特征

3.3.1.成熟期中小企业的成长特点及发展策略

3.3.2.成熟期中小企业融资需求特点

3.3.3.成熟期中小企业融资渠道

3.4.衰退期及二次创业期中小企业融资需求特征

3.4.1.衰退期及二次创业期中小企业转型策略

3.4.2.衰退及二次创业期中小企业融资需求特点

3.4.3.衰退及二次创业期中小企业融资渠道

第4章北京中小企业多元融资服务体系架构

4.1.中小企业发展需要自成体系的多元融资措施

4.1.1.初创期中小企业融资服务措施

4.1.2.成长期中小企业融资服务措施

4.1.3.成熟期中小企业融资服务措施

4.1.4.衰退与二次创业期中小企业融资服务措施

4.2.北京建立多元融资服务体系的基础

4.2.1.建立政府专项资金扶持引导机制

4.2.2.金融服务逐渐完善

4.2.3.产权交易市场迅速发展

4.2.4.风投资本集中

4.2.5.场外债券市场取得经验

4.3.北京中小企业多元融资服务体系建设架构

4.3.1.指导原则

4.3.2.总体思路

4.3.3.北京中小企业多元融资服务体系

第5章完善北京中小企业多元融资服务体系的对策

5.1.进一步完善促进中小企业发展的财政支持体系

5.1.1.改革中小企业发展专项资金的运作模式

5.1.2.改革中小企业发展专项资金的管理模式

5.1.3.鼓励和支持中小企业充分利用国家专项扶持资金

5.2.拓宽中小企业直接融资渠道

5.2.1.设立中小企业创业投资引导基金

5.2.2.借助现有产权市场搭建北京创业资本市场平台

5.2.3.把北京创业资本市场建成创业资本的进退通道

5.2.4.鼓励中小企业利用创业资本市场私募融资

5.2.5.逐步建立中小企业上市育成体系

5.3.完善中小企业间接融资服务体系

5.3.1.扩大签约银行机构规模

5.3.2.完善担保服务体系和创新担保服务模式

5.3.3.设立中小企业贷款贴息专项资金

5.3.4.加强中小企业信用体系建设

5.3.5.搭建中小企业间接融资服务平台

5.4探索中小企业创新融资手段

5.4.1.股权质押贷款融资模式

5.4.2.融资租赁融资模式

5.4.3.知识质押抵押贷款融资模式

5.4.4.打包发行中小企业债券与特定信托类产品

5.4.5.其他创新间接融资模式

结语

鸣谢

参考文献

附录