我国国际板上市监管制度研究——从SEC监管境外上市公司出发

摘要

随着国际板推出的步伐加快，国际板监管问题的重要性已经日渐凸显。国际板的监管问题不仅事关投资者的利益是否能得到有效保护，还关系到我国证券市场的健康发展，对于我国建立繁荣稳定的证券市场具有重要意义。本文通过美国SEC对中概股监管的实例，介绍SEC的监管依据和监管手段，从而对我国证券市场监管机制的完善提出参考意见。全文包括引言和正文两个部分，引言对选题的背景和意义、国内外研究现状、研究方法和本文总体结构进行说明。除引言外，正文共五章，分别是:
　　 第二章对国际板进行简要概述。在解释国际板的含义的基础上，介绍了我国引入国际板的市场背景和引入国际板对于我国资本市场发展的重要意义。
　　 第三章介绍美国颁布的主要的证券市场监管法律。在介绍法律的基础上，阐述了法律赋予SEC的监管职能以及随着市场的变化SEC的监管重心的转变。
　　 第四章通过SEC审查新东方VIE结构案例和SEC审查中概股审计公司的案例介绍SEC的监管特色。首先，本章在分析了VIE结构法律风险基础上，通过贪绍新东方VIE结构接受SEC调查的案例，分析了SEC在信息披露制度中的改进，SEC的工作效率原则以及SEC全面高效率的执法权力。其次，通过介绍SEC调查中概股审计公司案例，主要分析美国新颁布的《索克斯法案》在SEC会计事务监督工作方面做出的调整和改进。
　　 第五章阐释了国际板监管的特殊目标和原则以及目前中国证券市场监管存在的问题。首先，本章介绍了证券市场监管的一般原则以及国际板监管的特殊原则;其次，在介绍监管目标和监管原则的基础上，分析了我国目前证券市场在监管过程中存在的问题。
　　 第六章探讨了SEC对中概股的监管方向和手段对我国国际板监管的借鉴意见。本章从建立统一的监管机构和自律委员会;完善监管手段，加强监管力度;加强国际板监管跨境合作;完善国际板监管法律法规等四个方面提出对我国国际板监管机制改进的建议。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究问题的提出

1．2 国内外研究现状

1．2．1 国内研究现状

1．2．2 国外研究现状

1．3 研究目的与意义

1．3．1 研究目的

1．3．2 研究意义

1．4 研究方法与研究框架

第2章 我国国际板概述

2．1 国际板的定义

2．2 建立国际板的背景

2．3 建立国际板的意义

第3章 美国国际证券上市监管法律及监管机构概述

3．1 美国主要证券上市监管法律

3．2 SEC监管权限及职能概述

3．3 SEC调查逻辑的转变

第4章 中概股遭遇SEC调查及SEC调查机制分析

4．1 SEC调查新东方VIE结构

4．1．1 VIE结构概述

4．1．2 VIE结构在实践当中遇到的法律风险

4．1．3 SEC调查新东方VIE结构事件

4．1．4 调查新东方VIE结构体现SEC审查机制

4．3 SEC加强对服务中概股上市的审计机构的审查

4．3．1 美国对上市公司财务审查制度的进步

4．3．2 中概股的审计频出问题

4．3．3 SEC加强审查为中概股美国上市提供审计的公司

第5章 国际板监管特殊性及中国证券市场监管存在的问题

5．1 证券市场监管的目标

5．1．1 证券市场监管的一般目标

5．1．2 证券市场监管的特殊目标

5．2 国际板监管的特殊目标及监管原则

5．2．1 国际板监管目标

5．2．2 国际板监管原则

5．3 中国证券市场监管主体职责定位和证券监管法规存在的问题

5．3．1 中国证监会监管职责定位存在错位

5．3．2 中国证券上市监管法律法规存在缺陷

第6章 SEC对中概股监管对我国国际板监管的启示

6．1 建立高度集中统一的监管机构及行业自律委员会

6．2 完善我国证券市场监管机构的监管手段加强监管力度

6．3 加强国际板跨境监管机构的合作

6．4 完善证券市场监管法律法规

6．4．1 监管者的法律完善

第7章 结语

参考文献

致谢

个人简历