制度环境、会计准则国际趋同与会计盈余价值相关性的影响因素研究

摘要

随着全球资本市场的发展，对于按照统一标准编制的会计信息的需求越来越强烈。在这一背景下，全球加快了会计准则国际趋同的步伐。我国的会计准则国际趋同工作也取得了相当大的成绩。2007年我国上市公司开始实行了新的39项《企业会计准则》，在充分考虑我国会计实务实际情况的基础上，我国会计准则与国际会计准则已经达到实质性趋同（吕晓燕、张滕滕，2010）。由于会计盈余的质量并不仅取决于高质量的会计准则，也受到准则执行的制度环境的影响，因此在我国会计准则与国际会计准则已达到实质性趋同的背景下，对影响我国会计盈余质量的制度环境因素进行研究具有重要的意义。
　　 本文采用实证研究的方法，以非金融AH股公司2000-2011年的数据作为研究样本，用会计盈余的价值相关性来代表会计盈余信息质量。在Ohlson(1995)价格模型的基础上，引入制度环境因素，检验制度环境因素是如何影响会计盈余信息的价值相关性的，同时比较制度环境因素在A股、H股两个市场上的影响是否存在差异，以研究两个市场是如何对制度环境因素进行反应的。本文首先，不考虑制度环境的作用，单纯比较两个市场的会计盈余信息的价值相关性，并将样本分为2000-2006年、2007-2011年两个期间，检验2007年我国新会计准则国际趋同的效果。其次，逐一在Ohlson(1995)的模型中引入金融业市场化程度、审计事务所、股权结构和独立董事因素，比较2000-2006年、2007-2011年两个时期各因素对两个市场会计盈余信息价值相关性的影响，以此判断制度环境因素如何影响我国2007年新会计准则的国际趋同效果。
　　 本文的主要研究结论如下:(1)不考虑制度环境的影响，2007-2011年期间A股、H股两个市场上AH股公司会计盈余信息的价值相关性相比2000-2006年都有显著的提高，说明2007年我国新会计准则的实施有助于提高会计盈余信息质量。(2)2007-2011年期间，地区金融业市场化程度越高，该地区的AH股公司在A股、H股市场上会计盈余的价值相关性越低。(3)2007-2011年期间，审计事务所是“四大”反而会降低A股市场会计盈余信息价值相关性，审计事务所对于会计盈余信息价值相关性的影响在两个市场上的差异在缩小。(4)2007-2011年期间，AH股公司的股权集中度越高，A股市场上的会计盈余信息价值相关性越低。(5)2007-2011年独立董事比重对我国A股市场会计盈余信息价值相关性的正向影响尚不显著，但对H股市场会计盈余信息的价值相关性有显著的正向影响。
　　 本文的研究结论验证了我国2007年新会计准则国际趋同对会计盈余质量的影响，同时研究了制度环境因素是如何影响我国会计盈余质量的，为我国如何改进制度环境以促进会计盈余质量的进一步提高，从而优化会计准则国际趋同的效果提供参考。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 研究思路与论文框架

1．4 相关概念界定

第2章 理论基础和文献综述

2．1 理论基础

2．2 文献综述

2．3 文献述评

第3章 研究假设与研究设计

3．1 研究假设

3．2 模型选择与变量定义

3．3 研究样本选择

第4章 研究结果与分析

4．1 描述性统计

4．2 实证结果及分析

第5章 研究结论和政策建议

5．1 本文的主要研究结论

5．2 本文可能的贡献

5．3 对我国制度环境建设的建议

5．4 本文的局限性和未来研究的展望

参考文献

附录A 2000-2011年同时发行AH股的非金融样本公司汇总

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果