我国股票型基金资产配置策略研究

摘要

本文计划通过对股票型基金资产配置策略进行理论分析、实证研究和数据推理,获得股票型基金最优的资产配置策略,能够为中国股票型基金的资产配置提供建议。
　　本文对证券投资基金的发展以及股票型基金资产配置策略进行了深入分析和研究,在国际资产配置策略研究的基础上,本文对中国的股票型基金资产配置策略进行实证分析、建模与数据推导。股票型资产配置策略可以分为战略性资产配置策略和战术性资产配置策略。在战略性资产配置方面,对股票型基金长期的资产配置策略进行的深入分析与探讨,并且结合经济周期理论进行资产配置的策略调整。在战术性资产配置方面,根据各行业股票资产和股票周期的相关性,进行战术性调整。
　　本文引用了2003年1月---2013年12月,共11年的中国证券市场数据,分别对战略性资产配置和战术性资产配置进行实证分析。战略性资产配置方面,在均值-方差分析模型的基础上,进行夏普比率分析,通过拉格朗日函数计算出资产配置的最优解;战术性资产配置方面,对申万17个一级行业进行数据分析,通过线性回归分析,获得各个行业在不同股票周期的协同性,通过CAMP模型计算出了各行业的预期收益率,对行业配置的顺序给出了具体建议。

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第1章 导论

1.1研究目的与意义

1.2资产配置的基础理论

1.3文献综述

1.4研究方法与论文结构

第2章 股票型基金资产配置

2.1资产配置的重要性

2.2资产配置的过程及业绩影响因素

2.3资产配置中的资产类别分析

2.4资产配置的主要理论以及类型

第3章 经济周期与资产配置策略

3.1经济周期

3.2经济周期与美林时钟

3.3改革开放以来中国经济周期特点

3.4 中国行业实证分析与资产配置

第4章 资产配置策略的实证分析

4.1战略性资产配置策略实证研究

4.2战术性资产配置策略实证研究

4.3资产组合的预期收益率计算

第5章 结论

5.1结论

5.2本文创新之处

5.3论文的不足与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果