基于随机价差模型的配对交易策略

摘要

本文研究了基于Ornstein-Uhlenbeck过程对资产序列的价差进行建模的配对交易策略，并且通过数值推导求出使得预期收益最大化的开仓点和平仓点。本文的创新之处在于将国外文献的研究成果运用于国内市场，定量地计算出开平仓阈值，降低了人为规定的k倍标准差阈值的主观性，选取的标的包括各种的商品期货以及部分股票，最终筛选出一对稳定性较好的能源股，样本期为100天，交易期为300天，通过计算得到策略的年化收益率为年化收益率53.98％，最大回撤15.05％，夏普比为1.9503。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究背景

1．2 研究意义

第2章 文献综述

2．1 国外文献综述

2．2 国内文献综述

第3章 研究方法概述

3．1 统计套利原理

3．2 三种配对交易的方法

3．2．1 最小距离法

3．2．2 协整模型法

3．2．3 随机价差法

第4章 基于OU过程的策略

4．1 数据准备工作

4．1．1 标的的筛选

4．1．2 数据频率的确定

4．1．3 相关系数验证

4．1．4 价差平稳性检验

4．2 Ornstein-Uhlenbeck过程模型建立

4．2．2 Ornstein-Uhlenbeck过程参数估计

4．2．3 最优触发点的计算

4．3 策略回测结果

第5章 结论

5．1 结论

5．2 不足之处与改进方向

参考文献

附录

致谢

个人简历